基金管理協議是什麼

① 契約式私募基金是什麼樣的

契約型私募基金知識要點梳理
一、基本概念
也稱為信託型基金，它是由基金經理人(即基金管理公司)與代表受益人權益的信託人(託管人)之間訂立信託契約而發行受益單位，由經理人依照信託契約從事對信託資產的管理，由託管人作為基金資產的名義持有人負責保管基金資產。契約型基金通過發行受益單位，使投資者購買後成為基金受益人，分享基金經營成果。契約型基金的設立法律性文件是信託契約，而沒有基金章程。基金管理人、託管人、投資人三方當事人的行為通過信託契約來規范。
基金管理人：(基金管理公司)，是指憑借專門的知識與經驗，運用所管理基金的資產，根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產不斷增值，並使基金持有人獲取盡可能多收益的機構。
基金託管人：又稱基金保管人，是根據法律法規的要求，在證券投資基金運作中承擔資產保管、交易監督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人。基金託管人是基金持有人權益的代表，通常由有實力的商業銀行或信託投資公司擔任。基金託管人與基金管理人簽訂託管協議。在託管協議規定的范圍內履行自己的職責並收取一定的報酬。
契約型基金依據其具體經營方式又可劃分為兩種類型：
(1)單位型。它的設定是以某一特定資本總額為限籌集資金組成單獨的基金，籌資額滿，不再籌集資金，它往往有一固定期限，到期停止，信託契約也就解除，退回本金與收益。信託契約期限未滿，不得解約或退回本金，也不得追加投資。如香港的單位信託基金就屬於此類。
(2)基金型。這類基金的規模和期限都不固定。在期限上，這類基金是無限期的;在資本規模上，可以有資本總額限制，也可以沒有這種限制。基金單位價格由單位基金資產凈值、管理費及手續費等構成，原投資者可以以買價把受益憑證賣給代理投資機構，以解除信託契約抽回資金，也可以以賣價從代理投資機構那裡買入基金單位進行投資，建立信託契約。
與公司型基金的區別：契約型基金的發展基礎是要有完善的信用制度和成熟發達的信託市場，但國內在這方面的發展是不足的。而我國的股份公司制度已經有多年的發展歷史，相對比較成熟，在這種條件下，有利於發展公司型基金。
兩種基金形式的根本區別如下：
(1)法律依據：契約型基金是依照基金契約組建的，信託法是契約型基金設立的依據;公司型基金是依照公司法組建的。
(2)法人資格：契約型基金不具有法人資格，而公司型基金本身就是具有法人資格的股份有限公司。
(3)資金的性質：契約型基金的資金是通過發行基金份額籌集起來的信託財產;公司型基金的資金是通過發行普通股票籌集的公司法人的資本。
(4)投資者的地位：契約型基金的投資者購買基金份額後成為基金契約的當事人之一，投資者是基金的委託人，即基於對基金管理人的信任，將自己的資金委託給基金管理人管理和營運，又是基金的受益人，即享有基金的受益權。公司型基金的投資者購買基金公司的股票後成為該公司的股東，因此，公司型基金的投資者對基金對基金運作的影響比契約型基金的投資者大。
(5)融資渠道：公司型基金由於具有法人資格。在資金運用狀況良好、業務開展順利、又需要擴大公司規模、增加資產時，可以向銀行借款：契約型基金因不具有法人資格，一般不向銀行借款。
(6)基金的營運依據：契約型基金依據基金契約營運基金，公司型基金依據投資公司章程營運基金。公司型基金像一般的股份公司一樣，除非依據公司法到了破產、清算階段，否則公司一般都具有永久性;契約型基金則依據基金契約建立、運作，契約期滿，基金運營也就終止。
二、目前的缺陷：
由於我國基金發展的相對落後，這種基金組織形式還存在管理人、投資人力量不平衡、託管人對管理人的監管不完善、對持有人利益的保護也沒有健全的制度等等缺陷
1.基金管理人的行為缺乏約束。可能面臨道德風險和法律風險：在契約型基金中，基金管理人的許可權非常大，凡是基金買賣的重大投資決策均由基金管理人一手包攬。現行法規中對契約型基金管理人的決策許可權及操作行為缺乏明確的規范和約束，投資者的收益高低只能聽天由命，任憑基金管理人的良心辦事。所謂道德風險是指投資者在購買私募基金之後，基金管理人可能做出不利於投資者的行為選擇。這種行為選擇可能是損害投資者的利益，如利用投資者的資源為自己的小集團謀取私利，或漠視投資者的利益等。
私募基金管理人的法律風險有如下幾種：
(1)違法募集資金：私募基金既不允許進行公開宣傳更不能承諾保底，但是有些私募基金管理人為了吸引資金，加大宣傳力度游說投資者相信其管理的私募基金沒有任何風險，誘使投資者購買基金份額。通過公開的方式進行廣告宣傳，私募基金與公募基金就沒有明顯區別了。有的私募基金管理人甚至向投資者承諾保底收益。不管任何形式的私募基金，保底條款都是為《民法通則》、《證券法》、《信託法》等法律所明令禁止的，一旦投資失敗，法律並不保護這類保底條款的實現。作為私募基金管理人明知該條款的違法性，卻仍以此來吸引投資者，顯然是具有欺詐性質。
(2)內幕交易：私募基金的內幕交易行為包括：一是基金與上市公司之間的內幕交易。很多上市公司將閑置資金委託給私募基金管理人進行投資理財，反過來，私募基金又將委託資金投資於該上市公司的股票，這樣在私募基金與上市公司之間就形成一種特殊的關系，上市公司為了自身的利益，很可能事先向管理人透露有關內幕信息，管理人就可以利用該信息買賣該證券獲利或避損。這種內幕交易看似有利於投資者，其實面臨很大的法律風險，最後承擔風險的還是投資者。二是基金與特殊投資者之間的內幕交易。基金管理人將基金本身的一些內幕信息如業績狀況、投資組合等事先透露給某些大客戶，即「選擇性披露投資組合」，這些大客戶便可利用這些信息判斷繼續投資還是退出，進而損害其他投資者的利益。
(3)關聯交易
關聯交易主要有兩種形式：第一種是基金與基金管理公司控股股東之間的交易;第二種是同一基金管理公司所管理的各基金之間的交易。
關聯交易對投資者產生極為不利的影響，不僅會將基金的利潤轉移給基金管理公司的股東或將一支基金的利潤轉移給另一支基金;而且還會扭曲基金凈值信號和盈利信號，導致投資者難以判斷基金的真實盈利狀況，進而給投資者的投資決策造成困難。
除了上述法律風險之外，私募基金管理人還有可能出現以下的違法行為：挪用客戶委託管理的資金;自營、經紀、資產管理業務的混合操作及將管理的資金用於抵押、擔保和資金拆借等行為。
2.基金託管人的監督徒有虛名：基金管理人理論上受到基金持有人和基金託管人的雙重監督，基金管理人作為機構投資者在證券市場理應與其他機構投資者和個人投資者處於平等地位。但在幾年的實踐中，不用說眾多分散的基金持有人，即使作為機構的基金託管人也難以對基金管理公司實施有效的監督。中國的基金託管人極為有限，門檻過高，加之基金託管業務目前已成為商業銀行一項重要的中間業務和利潤增長點，市場競爭日趨激烈，誰都不想失去基金管理公司這個重要的客戶。銀行(託管人)為搶占市場份額，在利益驅動下，自然在嚴格監督基金管理人員投資運作方面缺乏主動性和積極性並顯得有些底氣不足。具體運作中，託管人雖然保管基金資產，但對資產的具體投資行為無權干涉，只能聽從管理人的指示進行輔助性管理。託管人側重於託管基金資產帶來的收益，對保護投資者的合法權益容易忽視。基金託管人又往往是基金的主承銷人，暫行辦法規定基金管理公司有權決定基金託管人的選任，並且經中國證監會和中國人民銀行批准後，有權撤換基金託管人。換言之，基金管理人往往決定基金託管人的去留，託管人的地位缺乏獨立性必然導致其監督的軟弱性。
3.保護持有人利益的機構與方式不健全：在我國目前的契約型基金運作之中，如何選擇切實維護持有人利益的管理人和託管人是一個懸而未決的問題。在強大的管理人面前，分散持有人的發言權得不到充分保護。基金契約以不平等的格式合同，賦予管理人太大的操作空間，無法形成對管理人的制約。
總之，契約型基金的「三權制衡」作用相對較弱，問題的關鍵是能夠真正代表基金投資者利益的完善的基金治理結構在契約型基金中難以得到真正的體現。盡管為了促使基金管理人重視維護基金持有人權益，克服內部人士控制、道德風險、逆向選擇等弊端，證券監管部門也出台了一些政策措施，如要求基金管理公司董事會中增加獨立董事，強制信息披露等，但由於未能從根本上改造基金組織體系，收效甚微。
三、募集規則
公開募集的監管：公開募集基金，應當經國務院證券監督管理機構注冊。未經注冊，不得公開或者變相公開募集基金。公開募集基金，包括向不特定對象募集資金、向特定對象募集資金累計超過二百人，以及法律、行政法規規定的其他情形。公開募集基金應當由基金管理人管理，基金託管人託管。
(一)基金募集申請：申請募集基金應提交的主要文件包括：基金申請報告、基金合同草案、基金託管協議草案、招募說明書草案等。
(二)基金募集申請的核准：國家證券監管機構應當自受理基金募集申請之日起6個月內作出核准或者不予核準的決定。
(三)基金份額的發售：基金管理人應當自收到核准文件之日起6個月內進行基金份額的發售。基金的募集期限自基金份額發售日開始計算，募集期限不得超過3個月。
(四)基金的合同生效：基金募集期限屆滿，封閉式基金份額總額達到核准規模的80%以上;基金份額持有人人數達到200人以上;開放式基金滿足募集份額總額不少於2億份，基金募集金額不少於2億元人民幣，基金份額持有人的人數不少於200人。
基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資。自收到驗資報告之日起10日內，向國務院證券監督管理機構提交備案申請和驗資報告，辦理基金備案手續。
證監會收到驗資報告和備案申請之日起3個工作日內以書面確認;確認之日起，備案手續辦理完畢，基金合同生效。基金收到確認文件次日，發布基金合同生效公告
非公開募集的監管：擔任非公開募集基金的基金管理人，應當按照規定向基金行業協會履行登記手續，報送基本情況。除基金合同另有約定外，非公開募集基金應當由基金託管人託管。非公開募集基金應當向合格投資者(達到規定資產規模或者收入水平，並且具備相應的風險識別能力和風險承擔能力、其基金份額認購金額不低於規定限額的單位和個人。)募集，合格投資者累計不得超過二百人。
四、私募新規後契約型基金的機遇與挑戰
2014年8月21日證監會出台《私募投資基金監督管理暫行辦法》(「《新規》」)後，契約型基金成為諸多業內人士關注的焦點。其實，契約型基金並不是一個新生事物，《證券投資基金法》調整下的公募基金便是依據契約方式組建;私募基金中的信託計劃、基金公司資管計劃、券商資管計劃，這些契約型基金占據著私募投資基金的大半壁江山;有限合夥僅在PE投資基金和嵌套型投資基金中比較常見;公司型基金近期更為少見。長期以來，僅有金融機構能發起契約型基金，是實力和安全的象徵，故其成為投資者的青睞。《新規》出台後，契約型基金似乎走下了神壇，私募機構紛紛試水，契約型基金面臨著新一輪的擴張趨勢，機遇與挑戰並存。
1、發起契約型基金是否屬於行政許可范圍
一直以來，我們都習慣於僅有像信託、券商、基金公司等金融機構方可發起設立契約型私募投資基金，從公募基金開始，到私募的信託計劃、基金資管計劃和券商資管計劃，無一不是如此演繹。契約型基金的優勢毋庸置疑，一是僅需一紙合同就可以組建一個SPV，而無需面臨繁瑣的工商注冊、登記、注銷等流程與手續;二是沒有代扣代繳義務，一定程度上繞開了個稅的成本，甚至有時連營業稅、增值稅都免了。
筆者以為，根據《行政許可法》、《證券法》、《證券公司監督管理條例》、《證券投資基金法》等法律、行政法規的規定，證券公司、基金公司等金融機構設立及開展契約型私募基金業務，均屬於行政許可事項，因此，該類主體開展契約型基金業務，必須事先取得業務批准。而對於證券公司、基金公司等金融機構以外的主體，如一般的私募基金管理機構，開展契約型私募基金業務，並未有法律、行政法規明確必須取得行政許可。
結合本次《新規》發布時證監會的公開發言，《新規》在市場准入環節不對私募基金管理人和私募基金進行前置審批，而是基於基金業協會的登記備案信息，進行事後行業信息統計、風險監測和必要的檢查，體現了適度監管原則。
因此，除依據前述法律、行政法規的規定需特別取得行政許可的證券公司、基金公司等金融機構外，其他的私募基金管理機構，開展契約型私募基金業務，無需取得行政許可。
2、契約型基金的破局
私募契約型基金的破局事實上早於《新規》的頒布。2014年1月17日證券投資基金業協會(「基金業協會」)頒布《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》，該辦法第十四條規定「經備案的私募基金可以申請開立證券相關賬戶」，為陽光私募的管理者贏得基金單獨開戶的生存權。其後，中國證券登記結算有限責任公司在2014年3月25日隨後發布《關於私募投資基金開戶和結算有關問題的通知》，該通知允許私募基金由基金管理人申請開戶，有資產託管人的私募基金也可以由資產託管人申請開戶，私募基金證券賬戶名稱為「基金管理人全稱-私募基金名稱」，只要提供在基金業協會備案等相關證明即可。隨後，一批陽光私募走出信託和專戶，自行發起設立契約型私募證券基金。
正當業界還在爭論契約型私募基金是否僅適用於私募證券類投資基金的時候，具備託管資格的南方券商們已開始了大膽的嘗試，並在基金業協會獲得備案成功。非證券類私募契約型投資基金的發起設立客觀上在《新規》頒布之前就已撕開了一個口子，而突破這一點最重要的是券商願意參與此類業務的託管、且銀行同意為基金設立單獨賬戶，基金財產和管理公司財產得以區別，SPV得以構建。
3、契約型基金的規制
可以說最早將私募契約型基金納入法律體系的是《證券投資基金法》，該法第二條規定：「在中華人民共和國境內，公開或者非公開募集資金設立證券投資基金(以下簡稱基金)，由基金管理人管理，基金託管人託管，為基金份額持有人的利益，進行證券投資活動，適用本法」。實質上為契約型基金奠定了法律基礎。而修訂後的《證券投資基金法》於2013年6月1日實施後，該法第十章「非公開募集基金」首次將私募證券投資基金入法。既然公募基金全部是從事證券投資的契約型基金，故私募證券基金採用契約型的方式其實也就取得了法律地位。
根據《新規》，「非公開募集資金，以進行投資活動為目的設立的公司或者合夥企業，資產由基金管理人或者普通合夥人管理的，其登記備案、資金募集和投資運作適用本辦法。」雖然該條未明確提及契約型基金，筆者理解，只要是符合「基金管理人管理，為基金份額持有人的利益，進行投資活動」的情形，均應屬於私募投資基金，契約型基金是基金的一種常態形式，而公司和合夥企業反倒是基金的一種特別形式。
根據《新規》並結合《證券投資基金法》，筆者認為，如下幾點是發起設立私募契約型基金應予以關注的：
一是強調管理人的登記和基金備案，要求各類私募基金管理人均應當向基金業協會申請登記，各類私募基金募集完畢，均應當向基金業協會辦理備案手續，而且要定期更新管理人及其從業人員的有關信息，報送所管理私募基金的投資運作情況和年度財務報告等。
二是明確合格投資者的標准，具備相應風險識別能力和風險承擔能力，投資於單只私募基金的金額不低於100 萬元且符合下列相關標準的單位和個人：凈資產不低於1000 萬元的單位;金融資產不低於300 萬元或者最近三年個人年均收入不低於50萬元的個人。
三是控制人數上限，規定單只基金投資者人數不得超過《證券投資基金法》、《證券法》所規定200人的限制。而且，除特殊情形外，以合夥企業、契約等非法人形式，通過匯集多數投資者的資金直接或者間接投資於私募基金的，應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，並合並計算投資者人數。
四是契約型基金合同應當遵照或參照《證券投資基金法》第九十三條的規定，明確約定各方當事人的權利、義務和相關事宜。特別提出，私募基金管理人自行銷售私募基金的，應當採取問卷調查等方式，對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估。
五是託管的必要性。雖然《新規》規定，「除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金託管人託管。」也即可以通過基金合同排除託管。筆者以為，託管是將基金財產與管理人財產相區別的有效方式，如果不進行託管，基金財產很容易被認為與管理人混同而缺乏獨立性的基本支撐。

② 私募基金中的資產委託管理協議簽署的雙方是誰

第一 合夥企業整體與基金管理人簽署管理協議

第二 這樣的情況按照私募基金管理法來操作

第三 祝福你工作順利 事業發達 生活安康 家庭幸福

③ 通過有限合夥成立的基金，管理人與投資人簽訂什麼協議

有限合夥股東，以其出資額為限對公司承擔有限責任，不參與公司的管理，以專投資佔比享有合夥企業屬利潤的分紅權利。
有限合夥股東投入資本時應取得股東出資證明。管理者與投資者通過《股東合作協議書》約定各自的權利與義務，《協議書》未約定的事項可以通過補充細則來完善。

④ 私募基金登記備案需要提交外包協議嗎

2016年2月5日，中國證券投資基金業協會發布《關於進一步規范私募基金管理人登記若幹事項的公告》規定了最新私募基金登記、備案規定，強化私募基金行業管理，信息報告義務，並要求私募基金登記、備案必須提交法律意見書。包括大成律師事務所在內的18家律師事務所被基金業協會網站公示為私募基金登記、備案出具法律意見書服務機構。
一、哪些屬於需要登記備案的私募基金？

按照《私募投資基金監督管理暫行辦法》（下簡稱「《管理辦法》」）第二條的規定，私募基金包括面向股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額以及投資合同約定的其他對象進行投資的，以非公開方式向投資者募集資金設立的投資基金。
按照《辦法》第七條、第八條的規定，私募基金管理人應當向基金業協會申請登記。私募基金募集完畢後，私募基金管理人應當向基金業協會辦理基金備案手續。
2014年2月7日，基金業協會實施《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》（試行）（下簡稱《登記備案辦法》，詳細規定了登記備案操作。截至到2016年3月10日，在基金業協會辦理登記備案的基金類別有：
私募證券基金（自主發行）；
私募證券基金（顧問管理）；
私募股權基金
創業投資基金
其他私募基金

二、不辦理登記、備案的法律責任與後果

按照《管理辦法》第三十八條的規定，私募基金管理人未辦理登記、備案的，責令改正，給予警告並處三萬元以下罰款。此外，未辦理登記備案的基金，將不能開具證券投資賬戶。情節嚴重的，中國證監會可以依法對有關責任人員採取市場禁入措施。

三、基金業協會《關於進一步規范私募基金管理人登記若幹事項的公告的最新內容

2016年2月5日，基金業協會在上述《管理辦法》、《登記備案辦法》的基礎上，發布了《關於進一步規范私募基金管理人登記若幹事項的公告》「下簡稱《規范登記公告》」公告加強了私募基金管理人規范內部管理以及規范信息披露的義務和要求，有以下四個方面的規定要求：
一）、取消了私募基金管理人登記證明
基金業協會不再出具私募基金管理人登記電子證明，此前發放的紙質私募基金管理人登記證書及登記電子證明不再作為辦理相關業務的證明文件，私募基金管理人是否及時履行了備案登記及登記備案的最新情況，以基金業協會網站「私募基金管理人公示平台（http://gs.amac.org.cn）」和「私募匯」手機APP客戶端公示情況為准。
根據《私募投資基金募集行為管理辦法（試行）（徵求意見稿）》，私募基金管理人在進行基金募集時，可以通過合法途徑公開宣傳由基金業協會公示的已備案私募基金的基本信息。
另外，自《規范登記公告》發布之日（即2016年2月5日）起，中國基金業協會暫不辦理新登記的私募基金管理人將顧問管理型基金作為其管理的首隻私募基金產品的備案申請，以及已登記且尚未備案私募基金管理人將顧問管理型基金作為其管理的首隻私募基金產品的備案申請。

二）、加強信息報送有關要求，基金管理人應在規定期限內進行基金產品備案，管理人應當即使履行信息報送義務
1、新登記的私募基金管理人在辦結登記手續之日起6個月內仍未備案首隻私募基金產品的，基金業協會將注銷該私募基金管理人登記。
2、自公告發布之日起，已登記滿12個月且尚未備案首隻私募基金產品的私募基金管理人，在2016年5月1日前仍未備案私募基金產品的，基金業協會將注銷該私募基金管理人登記。
3、自本公告發布之日起，已登記不滿12個月且尚未備案首隻私募基金產品的私募基金管理人，在2016年8月1日前仍未備案私募基金產品的，基金業協會將注銷該私募基金管理人登記。
4、被注銷登記的私募基金管理人若因真實業務需要，可按要求重新申請私募基金管理人登記。

基金管理人應及時履行季度、年度和重大事項信息報送義務，明確了未及時履行披露義務的法律責任和後果：
1.未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務的，在私募基金管理人完成相應整改要求之前，基金業協會將暫停受理該機構的私募基金產品備案申請。
2.私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務累計達2次的，基金業協會將其列入異常機構名單，並通過私募基金管理人公示平台（http://gs.amac.org.cn）對外公示。私募基金管理人作為異常機構公示後，即使整改完畢，至少6個月後才能恢復正常機構公示狀態。
3、本次《規范登記公告》對基金管理人的監管還與工商部門的信息公示形成聯動，根據《企業信息公示暫行條例》，滿3年未依照本條例規定履行公示義務的，由國務院工商行政管理部門或者省、自治區、直轄市人民政府工商行政管理部門列入嚴重違法企業名單，並通過企業信用信息公示系統向社會公示。新申請私募基金管理人登記的機構被列入企業信用信息公示系統嚴重違法企業公示名單的，不予登記。

此外，私募基金管理人年度財務報告需經審計。在《規范登記公告》頒布之前，登記系統對於是否需要提交私募基金管理人審計報告並未作強制要求及並未明確未提交的後果，本次《規范登記公告》明確規定：
1、已登記的私募基金管理人未按要求提交經審計的年度財務報告的，在私募基金管理人完成相應整改要求之前，基金業協會將暫停受理該機構的私募基金產品備案申請。同時，基金業協會將其列入異常機構名單，並對外公示，即使整改完畢，至少6個月後才能恢復正常機構公示狀態。
2、新申請私募基金管理人登記的機構成立滿一年但未提交經審計的年度財務報告的，將不予登記。

三）、私募基金管理人登記需提交《私募基金管理人登記法律意見書》
《規范登記公告》首次將律師出具法律意見作為私募基金管理人備案及產品備案的必備資料。根據《規范登記公告》，在下列情況下，需要提交法律意見書：
1.新申請私募基金管理人登記機構，需提交《私募基金管理人登記法律意見書》作為必備申請材料。
2.已登記且尚未備案私募基金產品的私募基金管理人，應當在首次申請備案私募基金產品之前按照要求補提交《私募基金管理人登記法律意見書》。
3.已登記且備案私募基金產品的私募基金管理人，基金業協會將視具體情形要求其補交《私募基金管理人登記法律意見書》。
4.已登記的私募基金管理人申請變更控股股東、變更實際控制人、變更法定代表人\執行事務合夥人等重大事項或基金業協會審慎認定的其他重大事項的，應提交《私募基金管理人重大事項變更專項法律意見書》。
6. 法律意見書應當就以下內容發表明確意見（具體參見《私募基金管理人登記法律意見書指引》）：
（1）申請機構是否依法在中國境內設立並有效存續。
（2）申請機構的工商登記文件所記載的經營范圍是否符合國家相關法律法規的規定。申請機構的名稱和經營范圍中是否含有「基金管理」、「投資管理」、「資產管理」、「股權投資」、「創業投資」等與私募基金管理人業務屬性密切相關字樣；以及私募基金管理人名稱中是否含有「私募」相關字樣。
註：根據《私募基金登記備案相關問題解答（七）》，如果名稱和經營范圍未包含上述列舉的字眼，基金業協會將不予登記。
（3）申請機構是否符合《私募投資基金監督管理暫行辦法》第22條專業化經營原則，說明申請機構主營業務是否為私募基金管理業務；申請機構的工商經營范圍或實際經營業務中，是否兼營可能與私募投資基金業務存在沖突的業務、是否兼營與「投資管理」的買方業務存在沖突的業務、是否兼營其他非金融業務。(根據《私募基金登記備案相關問題解答（七）》，關於私募基金管理人防範利益沖突的要求，對於兼營民間借貸、民間融資、配資業務、小額理財、小額借貸、 P2P/P2B、眾籌、保理、擔保、房地產開發、交易平台等業務的申請機構，這些業務與私募基金的屬性相沖突，容易誤導投資者。為防範風險，基金業協會對從事與私募基金業務相沖突的上述機構將不予登記。)
（4）申請機構股東的股權結構情況。申請機構是否有直接或間接控股或參股的境外股東，若有，請說明穿透後其境外股東是否符合現行法律法規的要求和基金業協會的規定。
（5）申請機構是否具有實際控制人；若有，請說明實際控制人的身份或工商注冊信息，以及實際控制人與申請機構的控制關系，並說明實際控制人能夠對機構起到的實際支配作用。
（6）申請機構是否存在子公司（持股5%以上的金融企業、上市公司及持股20%以上的其他企業）、分支機構和其他關聯方（受同一控股股東/實際控制人控制的金融企業、資產管理機構或相關服務機構）。若有，請說明情況及其子公司、關聯方是否已登記為私募基金管理人。
（7）申請機構是否按規定具有開展私募基金管理業務所需的從業人員、營業場所、資本金等企業運營基本設施和條件。
（8）申請機構是否已制定風險管理和內部控制制度。是否已經根據其擬申請的私募基金管理業務類型建立了與之相適應的制度，包括（視具體業務類型而定）運營風險控制制度、信息披露制度、機構內部交易記錄制度、防範內幕交易、利益沖突的投資交易制度、合格投資者風險揭示制度、合格投資者內部審核流程及相關制度、私募基金宣傳推介、募集相關規范制度以及（適用於私募證券投資基金業務）的公平交易制度、從業人員買賣證券申報制度等配套管理制度。(內控制度的具體要求請參見《私募投資基金管理人內部控制指引》，此前已經備案的私募基金管理人提交的相關管理制度也應根據該指引修訂完善。)
（9）申請機構是否與其他機構簽署基金外包服務協議，並說明其外包服務協議情況，是否存在潛在風險。
（10）申請機構的高管人員是否具備基金從業資格，高管崗位設置是否符合基金業協會的要求。高管人員包括法定代表人\執行事務合夥人委派代表、總經理、副總經理（如有）和合規\風控負責人等。
（11）申請機構是否受到刑事處罰、金融監管部門行政處罰或者被採取行政監管措施；申請機構及其高管人員是否受到行業協會的紀律處分；是否在資本市場誠信資料庫中存在負面信息；是否被列入失信被執行人名單；是否被列入全國企業信用信息公示系統的經營異常名錄或嚴重違法企業名錄；是否在「信用中國」網站上存在不良信用記錄等。
（12）申請機構最近三年涉訴或仲裁的情況。
（13）申請機構向基金業協會提交的登記申請材料是否真實、准確、完整。
（14）經辦執業律師及律師事務所認為需要說明的其他事項。

四、私募基金高管必須取得基金業從業資格

《規范登記公告》首次明確了私募基金的管理人至少2名高管需取得基金從業資格：
1.私募證券基金管理人，其高管人員（包括法定代表人\執行事務合夥人（委派代表）、總經理、副總經理、合規\風控負責人等）均應當取得基金從業資格。
2.從事非私募證券投資基金業務的各類私募基金管理人，至少2名高管人員應當取得基金從業資格，其法定代表人\執行事務合夥人（委派代表）、合規\風控負責人應當取得基金從業資格。
由此可見，創業投資基金等類基金可適當放寬要求。
3.各類私募基金管理人的合規\風控負責人不得從事投資業務。
4.基金從業資格可通過考試方式取得，也可以通過認定方式取得。3類情況可以認定取得基金從業資格，私募基金管理人的高管人員符合以下條件之一的，可取得基金從業資格：
（1）最近三年從事投資管理相關業務並符合相關資格認定條件。此類情形主要指最近三年從事資產管理相關業務，且管理資產年均規模1000萬元以上。
（2）已通過證券從業資格考試、期貨從業資格考試、銀行從業資格考試並符合相關資格認定條件；或者通過注冊會計師資格考試、法律職業資格考試、資產評估師職業資格考試等金融相關資格考試並符合相關資格認定條件。
（3）基金業協會資格認定委員會認定的其他情形.
擬通過上述第1、2情形的認定方式取得基金從業資格的私募基金管理人的高管人員，還應通過基金從業資格考試科目一《基金法律法規、職業道德與業務規范》考試，方可認定取得基金從業資格。
5.已取得基金從業資格的私募基金管理人的高管人員，每年度完成15學時的後續培訓方可維持其基金從業資格。
6.已登記的私募管理人，需於2016年12月31日前，整改高管人員的基金從業資格情況。逾期，暫停產品備案及重大事項變更申請。

⑤ 基金託管協議有哪些

基金託管協議分兩類：

第一，基金管理人和基金託管人之間的相互監督和核查。例如，基金託管人應依據法律法規和基金合同的約定，對基金投資對象、投資范圍、投融資比例、投資禁止行為、基金參與銀行間市場的信用風險控制等進行監督；基金管理人應對基金託管人履行賬戶開設、凈值復核、清算交收等託管職責情況等進行核查。

第二，協議當事人權責約定中事關持有人權益的重要事項。例如，當事人在凈值計算和復核中重要環節的權責，包括管理人與託管人依法自行商定估值方法的情形和程序、管理人或託管人發現估值未能維護持有人權益時的處理、估值錯誤時的處理及責任認定等。
基金託管協議的主要內容： (1)託管協議當事人；(2)託管協議訂立的依據、目的和原則；(3)基金託管人與基金管理人之間的業務監督、核查；(4)基金資產保管；(5)投資指令的發送、確認及執行；(6)交易安排；(7)資產凈值計算和會計核算；(8)基金收益分配；(9)基金持有人名冊的登記與保管；(10)信息披露；(11)基金有關文件檔案的保存；(12)基金託管人的報告；(13)基金託管人和基金管理人的更換；(14)基金管理人的報酬和基金託管人的託管費；(15)禁止行為；(16)違約責任；(17)爭議的處理；(18)託管協議的效力；(19)託管協議的修改和終止。

⑥ 基金資產管理合同的主體是什麼意思

合同享受權利並承擔義務的法律主體，包括資產委託人、資產管理人和資產託管人

⑦ 基金管理人有哪些義務

深圳前海大概率資管為您解答：
（1）按規定開設和注銷基金的證券資金賬戶、期貨賬戶等投資所需賬戶，辦理基金的備案手續；
（2）自基金合同生效之日起，按照誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產；按照基金合同規定將本基金項下資金移交基金託管人保管；
（3）配備足夠的具有專業能力的人員進行投資分析、決策，以專業化的經營方式管理和運作基金財產；
（4）建立健全內部風險控制、監察與稽核、財務管理及人事管理等制度，保證所管理的基金財產與其管理的其他基金財產和基金管理人的固有財產相互獨立，對所管理的不同財產分別管理、分別記賬；
（5）除依據法律法規、基金合同及其他有關規定外，不得為基金管理人及任何第三人謀取利益, 不得委託第三人運作基金財產；
（6）辦理或者委託其他基金份額登記機構代為辦理基金份額的注冊登記事宜；
（7）按照基金合同的約定接受基金份額持有人和基金託管人的監督；
（8）根據相關法規及基金合同的約定，向基金託管人提供基金交易數據、投資文件及基金其他相關數據與文件，並確保提供材料的合法、真實、完整和有效；
（9）以基金管理人的名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為；
(10)根據法律法規和基金合同的規定，向基金投資者提供基金定期報告，對報告期內基金財產的投資運作等情況做出說明；
（11）按照基金合同約定向基金投資者報告基金份額凈值；
（12）根據法律法規和基金合同的規定，編制基金年度報告，並向基金份額持有人進行披露；
（13）保守商業秘密，不得泄露基金的投資計劃、投資意向等，監管機構另有規定的除外；
（14）保存基金資產管理業務活動的全部會計資料，並妥善保存有關的合同、協議、交易記錄及其他相關資料；
（15）妥善保管並按基金託管人要求及時向基金託管人移交基金投資者簽署的基金合同原件，因基金管理人未妥善保管或及時向基金託管人移交基金合同原件導致基金託管人損失的，基金管理人應予以賠償；
（16）建立並保存基金份額持有人名冊，按規定向基金託管人提供基金份額持有人名冊資料；
（17）公平對待所管理的不同財產，不得從事任何有損基金財產及其他當事人利益的活動；
（18）按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益；
（19）組織並參加基金財產清算小組，參與基金財產的保管、清理、估價、變現和分配；
（20）面臨解散、依法被撤銷或者被依法宣告破產時，及時報告金融監管部門並通知基金託管人和基金投資者；
（21）因違反基金合同導致基金財產的損失或損害基金份額持有人的合法權益時，應承擔賠償責任，其賠償責任不因其退出而免除；
（22）當基金管理人將其義務委託第三方處理時，應當對第三方處理有關基金事務的行為承擔責任；
（23）國家有關法律法規、監管機構及基金合同規定的其他義務。