創業融資合同

⑴ 多輪融資以後才能盈利的創業公司，創始人之間

多輪融資以後才能盈利的創業公司，創始人之間的利益分配，在創業之前或者初期，應該就資金投入、技術回報和風險收益進行約定，各方簽訂協議書，之後相關事宜均按協議書處理，防止公司在盈利後開始分紅時出現糾紛。

而在分紅原則上，由於合夥創業，大家有不同的理念和想法，因此合夥創業者在創業之前就應該約定資金投入、技術回報和風險收益影響分紅的處理原則，大家按照分紅約定來執行創始人之間的利益分配，這樣才是公平合理。

⑵ 「新開通創業板股票交易協議的風險等級需達到穩健性(C3,強匹配)及以上。」是什麼意思謝謝！

簡單來說就是你要有一定的風險承受能力。

創業板的股票價格波動比較大，所以存在大幅虧損的可能性。在交易創業板時要有一定的心理准備。風險等級穩健性就是說投資者能承受一定虧損。

⑶ 多輪融資以後才能盈利的創業公司，創始人之間的利益如何分配求大神幫助

多輪融資以後才能盈利的創業公司，創始人之間的利益分配，在創業之前或者初期，應該就資金投入、技術回報和風險收益進行約定，各方簽訂協議書，之後相關事宜均按協議書處理，防止公司在盈利後開始分紅時出現糾紛。

而在分紅原則上，由於合夥創業，大家有不同的理念和想法，因此合夥創業者在創業之前就應該約定資金投入、技術回報和風險收益影響分紅的處理原則，大家按照分紅約定來執行創始人之間的利益分配，這樣才是公平合理。

⑷ 初創公司如何形成董事會 再融資怎麼樣不受董事會的干涉

創業企業應如何與投資者簽訂投資協議

創業企業無論是在進行股份制改造、各種階段的股權融資以及踏入資本市場前的最後一輪融資時，都不可避免的要與新進的專業投資者（包括天使投資人、風險投資商、直接投資者、財務投資人等）簽署投資協議。可是當雙方談妥投資意向，做完盡職調查，進入談判階段後，投資者草擬的《投資協議》卻往往讓創業企業心存疑慮，認為是不平等條約，甚至擔心企業會被投資商逐步蠶食吞並，因此拒絕簽署，以致整個融資進程功敗垂成。而有些企業過分自信，投資協議內容未能結合企業實際情況，來者不拒，為日後企業的發展戴上了沉重的枷鎖。那麼，創業企業應怎樣理解投資協議的內容，並與投資者簽署符合投融資雙方利益的投資協議呢？下面筆者將以本人多年來在投行工作中遇到的實際情況，談談投資協議的簽署。（創業企業的價值評估與協議談判技巧不在本文討論之列）

一、 簽署預備協議，保障雙方權益
一般來說，在簽署正式的投資協議之前，投融資雙方往往都會先簽署投資意向書或者類似的預備協議，協議本身對投資行為並無法律約束力，但它是投融資雙方在投資過程的行為准則，並明確了雙方在談判中的權利和義務，避免投資過程中可能出現的各種誤解和矛盾，是投資談判中的重要文件。在預備協議中，投融資雙方除了對投資意向進行確認外，往往還就投資過程的排他性，保密義務，涉及費用的分攤等問題進行約定。優秀的創業企業在表達股權融資意圖後，往往會有多家投資機構同時關注，創業企業切忌心猿意馬，漫天要價，應根據企業自身情況及投資人的資源進行選擇，並確立投資意向。一般對投資人考察的重點有：資本實力、過往投資成功案例、產業投資經歷及產業整合能力、投行能力、保薦上市資源、增值服務能力等。當准備接納多家投資機構同時入股時，應確立1-2家為投資牽頭人，協調這次投資活動的相關事宜，同時對所有意向投資企業做到信息公開，同股同權同價。
由於投資活動涉及大量創業企業的商業機密，因此必須在預備協議中註明保密條款或另行簽署保密協議，以防止企業商業機密外泄造成不必要的損失。同時在股權融資過程中，將出現驗資、價值評估、審計費用、律師費用等支出，雙方也應該在預備協議中明確費用的分攤情況。
二、 如實披露企業信息
創業企業應按照投資者的要求，如實提供企業的信息，在條件許可的情況下，
應編制真實完整的商業計劃書，全面翔實的向投資者披露企業的歷史沿革、主營業務、經營性資產形成過程、股權架構及歷史股權變化情況、主要股東及管理團隊、知識產權擁有狀況、企業管理架構、企業歷史財務數據、主要產品及市場狀況、業務計劃、未來發展預測等多方面的內容。
盡管投資者在投資前一定會對企業進行全面徹底的盡職調查，但再完美的盡
職調查也不可能完全消除投資方與創業企業之間的信息不對稱。因此，在投資協議中，投資者往往要求創業企業對其所披露信息的真實性與完整性進行承諾，並承擔相應法律責任。而投資者的投資也基於企業所披露的所有實際狀況，對於企業存在應披露而未披露事項造成企業在日後損失的情況，投資者有權要求賠償甚至中止投資協議，撤回投資。
從實踐經驗來看，常見的企業應披露而未披露的事項包括或有負債，潛在重
要客戶流失，或有巨額應收帳款，未決訴訟，股東或主要技術管理人員同業競爭，知識產權糾紛，過往稅收遺留問題，資產產權糾紛，行業或產品未來的重要改變等。
三、 關注投資協議的一些專業條款
專業投資者投資創業企業，往往希望企業未來能在資本市場上市，以實現其投資增值，為此，投資者在投資協議條款設計上也將對此有所側重，主要是對企業上市請求、選取的投資工具、股份轉讓及回購等方面的條款，以保障投資者的權益。
1、 可轉債投資
由於存在不可消除的信息不對稱，投資者往往選取可轉債方式進行投資，以實現對投資的保護及上市前的股權安排，這一方式亦可實現對企業的有效控制。
可轉債投資是指投資者以可轉債的方式向企業投入資金，並在適當時間將債權轉為股權，從而成為創業企業的新股東，享有企業所有者的資產受益、重大決策等權利。
在可轉債條款一般包括：
可轉債期限，一般為1年--3年，但必須在上市之前；l
轉股條件，在雙方約定條件達成的情況下方可轉股；l
轉股時間與價格，時間一般根據投資者自身意願以及企業上市進程來定，轉 股價格可按照市盈率、凈資產溢價或者雙方約定價格進行轉換；l
利息與股息，可轉債利息不宜高於當前貸款利息，在實現轉股後，享受股東權益，不再享有利息。l
2、 公司注冊資本、各股東所佔比例與出資方式、募集資金用途
除新設企業外，股權融資往往出現溢價，因此投資者的投資總額並不等於新增的注冊資本，因此必須在協議中明確企業融資（轉股）後的注冊資本、各股東所佔資本的比例，股東以非現金方式出資的，必須加以註明，對於溢價部分投資款，應按企業章程計入資本公積。此外，投資者還將會對募集資金的使用、保管、轉移進行管理和監督。
3、 股權轉讓時投資者享有優先受讓權與共同出售權
優先受讓權是指創業企業的原股東欲出讓股權時首先必須以特定的價格出售給新進的投資者，只有在投資者不購買的前提下，原股東才可以將該股權出讓給第三方，且出讓價格不得低於投資者入股價格。
共同出售權是指當企業原股東想出售企業股權給第三方時，應告知新進投資者，並向投資者提供收購要約，獲得加入向買方共同出售股權的權利。新進投資者有權以相同的價格出售所持股份。
優先受讓權和共同出售權條款提高了交易成本，限制了創業企業的股權對外交易，防止出現企業控制權轉移以及投資後原股東「金蟬脫殼」的現象
4、 反稀釋條款
反稀釋條款是指創業企業在接納投資之後的一段時間內，不能隨意發行新股、配股以及分發股息，以免稀釋新進投資者在公司的股權比例。新進投資者對公司擴大股本規模的任何操作均持有否決權（股權激勵和自身的可轉債轉換除外）。當全體股東同意接受新的投資，擴大股本時，「新一輪」投資其入股價格不得低於接受新投資之前的公司價值，且不應低於接受投資前公司凈資產的價格。
一般反稀釋條款的效力在企業發行上市後結束。
5、 回購、上市與全面股權收購便利
許多專業投資者的投資目的是創業企業盡快上市，以實現其資產增值，因此，投資者往往要求創業企業在投資協議簽署後的一段時間內或企業達到一定條件之後，立即開展上市的准備工作。若企業在一定期限內無上市計劃，投資者有權要求原股東或企業回購債券或股權，回購價格不低於出是投資價格加上必要的資金成本。
投資者為了保障其投資能順利退出，還將會要求股權轉讓的全面收購便利。也就是說，投資者在向第三方出讓股權時，要求原股東放棄優先受讓權，並有權要求原股東將其持股一並出售，為第三方全面收購提供便利。但在實踐中，該條款容易造成企業控制權流失，很多創業企業拒不接受該條款。
四、 創業企業的保證與承諾
盡管投資協議約定了投融資雙方的權利與義務，但投資人入股後並不參與企業的日常經營管理，對企業信息仍處不對稱狀態，原股東和管理團隊有必要就企業的未來持續經營及信息披露做出一些承諾和保證，這些承諾和保證可作為投資協議的附件，對原股東及管理團隊的行為進行約束。
1、 誠信保證
原股東應保證在入股後繼續秉承誠信的原則經營企業，按期如實詳盡的披露企業信息，按協議約定認真、及時履行締約義務。
2、 持續經營保證
原股東應保證管理和技術團隊的完整及平穩運作，保障全體股東權益，完整、適當的保存企業經營記錄，及時反饋可能影響企業運營、財務狀況、資產狀況的事件或情況。
3、 未來業績承諾
原股東對企業未來業績的預測應建立在足夠謹慎的基礎上，並且是可完成的。在實踐中，股東往往承諾，如出現業績達不到預測值時，由原股東補足相關差額，若連續達不到預測數值，原股東承諾按初始投資額加必要資金成本回購股份。
4、 競業禁止及保密承諾
創業企業原股東應承諾不得同時就職於與公司業務相競爭的其他公司或任何組織，不直接或間接投資與公司業務相關的活動或業務，不為與公司業務相競爭的公司或任何組織提供咨詢或其他形式的服務。該承諾亦適用於原股東的直系親屬或配偶。
投融資雙方在締約後應對整個投資過程的所有文件和信息，包括保密條款本身承諾保密，在未經雙方同意的前提下，不得向第三方披露。
每個創業企業各不相同，因此每家企業最終簽署的投資協議也各不相同，我們只是在各種投資協議尋求一些共性加以解讀，希望能為創業企業尋找投資者提供一些幫助。有些創業企業家會覺得，投資協議的條款對企業的要求過於苛刻，其實，在創業企業的發展歷程中，往往存在許多不規范的現象，投資協議的很多條款是對企業的財務、內部管理、治理結構等多方面進行了規范，而且，面對極大的信息不對稱，投資者何嘗不是如履薄冰，小心翼翼呢？如果不藉助投資條款的保護，誰又敢貿然將真金白銀投向創業企業呢？條款本身並不影響企業的正常運作，只要企業穩定成長，股東之間合作無間，那麼藉助投資者的實力與資源，創業企業不但獲得了急需的發展資金，同時也為自己插上了一雙騰飛的翅膀。

⑸ 各種商業計劃書範文

自助販賣機商業計劃書

⑹ 我有一創業計劃方案，想利用這個方案融資，可是有怕別人把我想法弄走，怎麼辦_

創業融資方式（一）銀行貸款：銀行是企業最主要的融資渠道。銀行貸款被譽為創業融資的「蓄水池」，在創業者中很有「群眾基礎」。符合條件的借款人，根據個人的資源狀況和償還能力，最高可獲得單筆50萬元的貸款支持。創業貸款的期限一般為一年，最長不超過三年。按資金性質，分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優惠，貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現。
創業融資方式（二）合夥入股：合夥入股不僅可以有效籌集到資金，還可以充分發揮人才的作用，並且有利於對各種資源的利用與整合。可是合夥投資要特別注意以下的問題：一是要明晰投資份額；二是要加強信息溝通；三是要事先確立章程。
創業融資方式（三）民間借貸：民間借貸多發生在經濟較發達、市場化程度較高的地區，例如廣東、江浙地區。這些地區經濟活躍，資金流動性強，資金需求量大。市場存在的現實需求決定了民間借貸的長期存在並興旺發達。
接待過程中，要注意借據要素齊全，借貸雙方應就借貸的金額、利息、期限、責任等內容簽訂書面借據或協議。法規規定，民間借貸的利率可適當高於銀行貸款利息，但最高不得超過銀行同類貸款的四倍，超過此限度的部分稱之為「高利貸」，不受法律保護。此外，不得將利息計入本金中計算復利（即利滾利），否則同樣不受法律保護。
創業融資方式（四）VC是你的夥伴：VC，即經濟金融領域、公司運作：Venture Capitalist，風險投資商，風險投資也叫「創業投資」，一般指對高新技術產業的投資。VC對你的公司會有所掌握，他們對產品開發、公司擴大規模、等方面有很多經驗，除了資金注入之外，他們還會提供重要的增值服務。
創業融資方式（六）融資租賃：融資租賃是集貿易、金融、租賃為一體的一項綜合性金融產品，出租人提供的是金融服務，而不是單純的租界服務。它藉助租賃這個載體，既是對金融的創新，也是對貿易的創新。

⑺ 項目投資方案怎麼寫

一、項目背景
根據現目前人們對生活的需求，需要快速、方便、味道好的進餐需求，如果在一個商圈中心開一個快餐店，給各個階層的白領人員、服務人員以及一些出遊的消費者提供快餐，會給人們一種方便、實惠、快捷的體驗。

（一）位置
將該快餐店的選址選擇在商圈的中心，旁邊有寫字樓和各種商場。

（二）風險分析

1、政策風險
國家對食品的要求，不能有添加劑等，都會對食品有影響。對此，應該按照國家的規定來執行，讓顧客吃得放心，自己經營也安心。

2、市場價格的風險
介於現目前的通貨膨脹的現象，導致經營成本增加，從而所獲得的利潤減少；人們對價格的接受能力，是不可能和市場價格同步；還有租金的變化，可能會有所提高，這些都會影響到經營所得到的利潤。
對此，可以考慮是否適當提高銷售價格，或者適當減少分量，不改變銷售的分數來減少成本，穩定利潤。

3、經營環境的風險
該快餐店所處位置在商圈的中心，如果有其他的商圈的成立，會導致人流量的分散，周邊的市場會出現萎縮。適當實施一些促銷活動，來吸引新老客戶前來消費。

4、經營的風險
用人不當，市場定位不當造成的風險，客戶消費的偏好變化，接受程度等都會使經營受到影響。
提出雙方均可以接受的報酬，並簽訂勞動合同來避免因用人不當而引起的損失；對於客戶的變化，需要根據客戶的不同要求來改變銷售策略。

5、復制風險
快餐的可復制強，可能造成同行的競爭的學習。不但在用餐的食品飲料上改進，還需要提高服務的質量和環境等等，從而來從眾多的同行中能夠脫穎而出。

二、相關報表

（一）固定資產投資估算

1、裝修費用。
快餐店面積為35平方米，廚房區域為10平方米左右，另25平方米作為就餐區域。單位造價150元/平方米，則：裝修費用估算價值=1500*35=45000（元）

2、設備購置。
根據需要需購置一台櫃式空調，價格大概在3500元；安置五個就餐桌，大概需要300元/套；另需要購置各種烹飪用具及調料，需要18000元，則設備購置估算價值=3500+300*5+18000=23000（元）

3、安裝工程費用。
天然氣、自來水所需費用5000元。

4、預備費用估算。
在次僅對基本預備費用進行估算。根據本項目的特點，基本預備費用可取以上費用的3%計算。即：基本預備費用=（4500+5800+5000）*3%=459（元）
固定資產投資估算表
序號工程或費用名稱單位數量
一裝修費用
基礎裝修 45,000.00
二設備購置
櫃式空調台1 3,500.00
就餐桌套5 1,500.00
烹調用具及調料 18,000.00
合計 23,000.00
三安裝工程費用
天然氣、自來水 5,000.00
四預備費用估算
基本預備費用 459.00
五合計 73,459.00

（二）收入預測
根據該店的所處地位在步行街中心，旁邊有一寫字樓和各種商場，可給白領、商場服務員和其他人員的提供所需的餐飲，預計早上有50人進餐，中午有200人進餐，晚上有150人進餐，根據早上每個人5元的費用，中午和晚上每個人10元的費用，可以得出每天的收入=50*5+200*10+150*10=3750（元），列表如下：
序號項目人數價格日收入月收入年收入
1早餐505250.00 7,500.00 90,000.00
2午餐200102,000.00 60,000.00 720,000.00
3晚餐150101,500.00 45,000.00 540,000.00
合計3,750.00 112,500.00 1,350,000.00

（三）總成本費用估算
根據本餐店的所處位置，人流量，就餐情況，國家規定的用工政策等，本快餐店的月成本費用為，年成本為，列表分析如下表：
總成本費用估算
序號項目月成本費用年成本費用
1直接成本 50,625.00 607,500.00
2工資及福利 14,300.00 319,200.00
3租金 19,740.00 236,880.00
4折舊費 383.33 4,600.00
5攤銷費 165.98 1,991.80
6其他費用 166.67 2,000.00
合計 85,380.98 1,172,171.80

總成本費用各項目分析如下：
1、工資及福利。
根據本店的經營情況，需要7個人，2名廚師，2名服務員，1名收銀員，2名雜工。
序號項目人數每月工資年工資
1廚師2 8,000.00 192,000.00
2服務員2 2,500.00 60,000.00
3收銀員1 2,000.00 24,000.00
4雜工2 1,800.00 43,200.00
合計 14,300.00 319,200.00

2、直接成本。
根據該店所處地位，人流量大小，估計在早上大概有50人左右，5元/人；中午大概200人。10元/人；晚上150人，10元/人，則收入為=50*5+200*10+150*10=3750（元）根據餐飲行業的歷史數據參考，直接成本大概為總收入的45%，則直接成本=3750*45%=1687.5（元）

3、租金。
租金分為租用餐具費用和場地租賃費用。
每天的餐具費用=560*0.8=448（元）
每月場地租賃費用=35*180=6300（元）

4、折舊費。
根據設備購置費用，按五年算計提折舊費=23000/5=4600（元）（不計殘值）

5、攤銷費。
攤銷費用=（32959-23000）/5=1991.8（元）

6、其他費用。
其他費用包括清潔費用，治安費用，門前三包費用，物管費用等等。預計每月2000元。

（四）損益分析
根據投資收入和成本費用，可以得出
序號項目金額
1營業收入 1,350,000.00
2營業成本 607,500.00
3營業稅金及附加 76,950.00
4經營費用 564,671.80
5利潤總額 100,878.20
6所得稅 25,219.55
7凈利潤 75,658.65

（五）現金流量分析
按照一個季度為單位來計算現金流量，列表如下：
序號項目Q1Q2Q3Q4Q5
1現金流人337,500.00337,500.00337,500.00337,500.00
1.1營業收入337,500.00337,500.00337,500.00337,500.00
2現金流出93459.00316937.39316937.39316937.39316937.39
2.1建設投資73459.00
2.2流動資金20000.00
2.3經營成本291,395.00291,395.00291,395.00291,395.00
2.4營業稅金及附加19,237.5019,237.5019,237.5019,237.50
2.5所得稅6,304.896,304.896,304.896,304.89
3凈現金流量-93459.0020562.6120562.6120562.6120562.61
4累計凈現金流量-93459.00-72896.39-52333.78-31771.16-11208.55
5所得稅前凈現金流量-93459.0026867.5026867.5026867.5026867.50
6所得稅前累計凈現金流量-93459.00-66591.50-39724.00-12856.5014011.00

三、盈虧平衡分析
以生產能力利用率（BEP）表示的盈虧平衡分析，
年固定總成本=總成本費用-直接成本=564671.8
年營業收入=1350000（元）
年可變成本=年直接成本=607500（元）
年營業稅金及附加=76950（元）
BEP=564671.8/(1350000-607500-76950)=85%

四、敏感性分析
變化率固定資產投資經營成本營業收入
115%16%10%35%
210%17%13%29%
35%18%15%23%
40%19%19%19%
5-5%20%23%15%
6-10%21%27%12%
7-15%22%32%9%
從上表可以看出，同樣變動率下，對方案凈現值影響由大到小依次為營業收入、經營成本、固定資產投資，即營業收入是最為敏感的因素。

五、結論
計算指標： 所得稅後所得稅前
財務內部收益率（FIRR）： 19%27%
財務凈現值（FNPV）（ic=3％）：93,979.73150,617.36
投資回收期（從建設期算起）： 5.55 4.48
通過投資回收期，內部收益率，可以看出此投資是可行的，從投資回收期可以看出在5.55個季度，即5.55*3=16.65個月收回投資，取得盈利。

拓展資料：

作用

項目投資計劃書一方面是為了獲得項目融資，另一方面，也是可行性研究的重要組成部分，它包括技術評價、經濟評價和社會評價三個部分。技術評價主要是根據市場需求預測和原材料供應等生產條件的調查，確定產品方案和合理生產規模，根據項目的生產技術要求，對各種可能擬定的建設方案和技術方案進行技術經濟分析、比較、論證，從而確定項目在技術上的可行性。

經濟評價是項目評價的核心，分為企業經濟評價和國民經濟評價。企業經濟評價亦稱財務評價，它從企業角度出發，按照國內現行市場價格，計算出項目在財務上的獲利能力，以說明項目在財務上的可行性。

國民經濟評價從國家和社會的角度出發，按照影子價格、影子匯率和社會折現率，計算項目的國民經濟效果，以說明項目在經濟上的可行性。社會評價是分析項目對國防、政治、文化、環境、生態、勞動就業、儲蓄等方面的影響和效果。

⑻ 融資的流程有哪些

1、項目篩選

一般來說，天使投資人會在自己的辦公室約見創業者，聽創業團隊陳述自己的創業想法和項目進度、發展計劃和資金需求情況。如果時間比較寬裕，天使投資人也希望聽關於創業者的工作經歷和創業經歷以及創業團隊合作方面的故事。有的天使投資人會把後者安排在比較輕松的場合交談。例如，在一起吃飯的時候談論這些輕松的話題。

通過與創業者的會晤，投資人能夠獲悉更多的商業計劃書上無法得到的信息，如企業的創業者是否具有領導力和創新能力，是否善於管理公司（市場、生產、財務和管理等）等。

2、盡職調查

投資人與創業者見面會晤後，如果雙方達成了初步的共識或協議之後，如果企業已經創建，那麼投資人一般會對企業進行實地考察。考查內容主要包括企業管理團隊、企業產品研發情況、商業計劃書的真實性等等。到企業實地考察能夠讓投資人真實全面的了解企業的特色、經營管理模式、工廠的環境等，在現場還可以和管理人員、一線員工交流，從側面了解企業。

如果創業者還未創建企業，投資人當然也就無從實地考察，但投資人一般會對團隊做進一步的了解，以確信這個團隊具有創業者的必備特徵，增強投資信心。

3、項目估值

天使投資人對於被投項目的價值評估是一個比較復雜的過程，對剛剛創建的企業進行估值，無法採用PE倍數和折現模型，因此，從某種意義上看，天使投資人的項目估值更像一種藝術。

4、協議談判

天使投資的協議談判主要集中於投資價格、利益分配、團隊激勵、管理參與、和利益保護幾個方面。天使投資人希望其投資能夠順利的退出，收回投資實現投資效益；而創業者則希望能夠獲得其所需要的資金，啟動企業項目並最終取得成功。

雙方的利益是一致的，但由於存在信息不對稱，投資者無法完全了解創業者的努力程度，因此，需要設定投資條款對創業者進行激勵和制約。

天使投資人和創業者雙方將根據投資項目預計所需的資金，以及投資人對項目的估值來確定最終的投資額和股權比例。天使投資通常採用分期投資的方式，不會一次性投入全部資金，因此要進一步明確分期投資的每次投資額以及投資的時間和條件。天使投資人所採用的投資工具通常有三種，即普通股、可轉換優先股和可轉換債券。

5、投後管理

投後管理取決於天使投資人的投資風格。有的天使投資人堅持要一席董事會席位，有的則可有可無；有的要求更大程度的參與，有的則不要；有的要求每周一次工作匯報，有的則只要季度或年度匯報即可。

在實踐中，大多數天使投資人會積極參與被投企業的管理。在他們看來，如果企業家僅僅要他們的資金，他們是沒有興趣參與的。只有那些既需要天使投資人的資金，又需要他們的經驗、經歷和建議的創業者才會得到天使投資人的真正幫助。

6、資金退出

天使投資人的投資目的並不在於長期經營該企業，而在於通過投資的退出獲利。天使投資人一旦退出他們所投資的企業，便完成了天使投資的完整過程。職業天使投資人可以把自己的資本金投入到新一輪的資本增值活動中。

採用出售股份的方式實現退出，相比IPO退出則更加現實和常見，退出速度也更快。出售股份的對象往往是行業內的大公司或者相關的戰略投資者。如果股權轉讓的受讓對象為該企業或者該企業的創業者本人時，則構成股份回購。

⑼ 投資合同怎麼簽

投資合同你可以找律師。

協議內容

經過雙方的談判，就雙方佔有多少股份，以什麼樣的投資方式、投資多少、投資回報、股權保障方式、對股利的違約規定;懂事的行為約束;退出股金的調控;董事會的構成;基本審核程序;注資或撤資的方式與參與經營管理管理的方式以及雙方的權利與義務等達成一致意見。協議書的內容包括如下：

1、投資條件：

投資條件是指能滿足創業企業的各類前提條件，包括投資規模、投資階段、投資方式(有三個方式：一是普通股，可以充分享受企業成長所帶來的投資增殖，風險高;二是債權投資，不能分享企業成長所帶了的投資增殖，有固定的利息收入，風險低;三是混合式投資，有可轉換債、可轉換優先股、優先股、附認股權公司債等等)。

2、承諾條款

(1)創業企業基本情況：由創業者提供主要包括創業企業的營業執照、技術的專利權、商標專利權、公司資本與資產、高層管理人員情況、董事會和監

事會成員情況、財務報表等等。

(2)買出與賣入期權：如果創業企業沒有達到預定的經營目標時，市場業績還可以，但卻因各種原因無法上市，風險投資機構有權賣出期權，當風險投資機構想把期權轉讓給第三方時，創業者有優先以同樣條件、同樣價格購買風險投資機構的期權。

(3)後續投資承諾條款：一般情況下，風險投資機構對創業企業投資是分幾個階段(如總投資800萬分三期，一期是200萬、二期400萬、三期200萬)來投資，如果將來創業企業發展到某一階段，則需要注入更大的投資或後續投資。

(4)咨詢承諾條款：風險投資機構有義務對創業企業的後續融資、經營管理等方面給予幫助。

3、限制條款【與投資人簽訂的協議】

(1)一般情況下，創業企業的財務經理由風險機構委派人來擔當;

(2)定期風險機構的要對創業企業的財務、經營管理進行考核;

(3)資金的使用要遵循事先約定好的;

(4)給予風險投資機構優先購股權，或者是與其他股東相同的優先權;

協議中禁止的內容如下：

(1)禁止高級管理人員向第三者轉讓股份;

(2)禁止改變核心經營業務;

(3)禁止未經允許的增資擴股及並購行為;

總之，一切重大行為都要經過董事會的批准。

4、協議股權

國內的風險投資一部分是創業者自己與投資人接觸，最終達成雙方的合作;另外一部分是公司請一些做過融資或與投資機構有過很好接觸的人來為公司尋找投資者、談判直至融資成功。

總的說來，協議中一定要說清：風險投資機構或項目的最終產品的基本指標與未來發展方向;風險投資機構取得投資權益的方式與保證條款;風險資本參與企業經營管理的程序與具體范圍;創業企業股權轉讓或出售的控制，涉及到風險資本入股、撤股、創業企業股票上市;股權轉移的時機、方式等;雙方違約的處理方式等等。

⑽ 有關學生創業銷售筆記本電腦的融資方案，請寫出一個4000字的融資方案。

題目很天真，問他們家的爸爸媽媽要吧。但是作文又不能那麼寫。

來點正統的吧。自己修改下。出題目的老師看來更加的天真啊。

融資的手段。

第一種是基金組織，手段就是假股暗貸。所謂假股暗貸顧名思義就是投資方以入股的方式對項目進行投資但實際並不參與項目的管理。到了一定的時間就從項目中撤股。這種方式多為國外基金所採用。缺點是操作周期較長，而且要改變公司的股東結構甚至要改變公司的性質。國外基金比較多，所以以這種方式投資的話國內公司的性質就要改為中外合資。

第二種融資方式是銀行承兌。投資方將一定的金額比如一億打到項目方的公司帳戶上，然後當即要求銀行開出一億元的銀行承兌出來。投資方將銀行承兌拿走。這種融資的方式對投資方大大的有利，因為他實際上把一億元變做幾次來用。他可以拿那一億元的銀行承兌到其他的地方的銀行再貼一億元出來。起碼能夠貼現80%。但問題是公司帳戶上有一億元銀行能否開出一億元的承兌。很可能只有開出80%到90%的銀行承兌出來。就是開出100%的銀行承兌出來，那公司帳戶上的資金銀行允許你用多少還是問題。這就要看公司的級別和跟銀行的關系了。另外承兌的最大的一個缺點就是根據國家的規定，銀行承兌最多隻能開12個月的。現在大部分地方都只能開6個月的。也就是每6個月或1年你就必須續簽一次。用款時間長的話很麻煩。

第三種融資的方式是直存款。這個是最難操作的融資方式。因為做直存款本身是違反銀行的規定的，必須企業跟銀行的關系特別好才行。由投資方到項目方指定銀行開一個帳戶，將指定金額存進自己的帳戶。然後跟銀行簽定一個協議。承諾該筆錢在規定的時間內不挪用。銀行根據這個金額給項目方小於等於同等金額的貸款。註：這里的承諾不是對銀行進行質押。是不同意拿這筆錢進行質押的。同意質押的是另一種融資方式叫做大額質押存款。當然，那種融資方式也有其違反銀行規定的地方。就是需要銀行簽一個保證到期前30天收款平倉的承諾書。實際上他拿到這個東西之後可以拿到其他地方的銀行進行再貸款的。

第五種融資的方式（第四種是大額質押存款）是銀行信用證。國家有政策對於全球性的商業銀行如花旗等開出的同意給企業融資的銀行信用證視同於企業帳戶上已經有了同等金額的存款。過去很多企業用這個銀行信用證進行圈錢。所以現在國家的政策進行了稍許的變動，國內的企業現在很難再用這種辦法進行融資了。只有國外獨資和中外合資的企業才可以。所以國內企業想要用這種方法進行融資的話首先必須改變企業的性質。

第六種融資的方式是委託貸款。所謂委託貸款就是投資方在銀行為項目方設立一個專款帳戶，然後把錢打到專款帳戶裡面，委託銀行放款給項目方。這個是比較好操作的一種融資形式。通常對項目的審查不是很嚴格，要求銀行作出向項目方負責每年代收利息和追還本金的承諾書。當然，不還本的只需要承諾每年代收利息。

第七種融資方式是直通款。所謂直通款就是直接投資。這個對項目的審查很嚴格往往要求固定資產的抵押或銀行擔保。利息也相對較高。多為短期。個人所接觸的最低的是年息18。一般都在20以上。

第八種融資方式就是對沖資金。現在市面上有一種不還本不付息的委託貸款就是典型的對沖資金。

創業融資的4點技巧

創業致富投資的獲得除創企業項目和企業家的素質外，還需一定的融資技巧。在和投資人正式討論投資計劃之前，企業家需做好四個方面的心理准備。

1、准備應對各種提問

一些小企業通常會認為自己對所從事的投資項目和內容非常清楚，但是你還要給予高度重視和充分准備，不僅要自己想，更重要的是讓別人問。企業家可以請一些外界的專業顧問和敢於講話的行家來模擬這種提問過程，從而使自己思得更全，想得更細，答得更好。

2、准備應對投資人對管理的查驗

也許你為自己多年來取得的成就而自豪，但是投資人依然會對你的投資管理能力表示懷疑，並會問道：你憑什麼可以將投資項目做到設想的目標？大多數人可能對比反應過敏，但是在面對投資人時，這樣的懷疑卻是會經常碰到的，這已構成了投資人對創業企業進行檢驗的一部分，因此企業家需要正確對待。

3、准備放棄部分業務

在某些情況下，投資人可能會要求企業家放棄一部分原有的業務，以使其投資目標得以實現。放棄部分業務對那些業務分散的企業來說，既很現實又確有必要，在投入資本有限的情況下，企業只有集中資源才能在競爭中立於不敗之地。

4、准備作出妥協

從一開始，企業家就應該明白，像自己的目標和創業投資人的目標不可能完全相同。因此，在正式談判之前，企業家要做的一項最重要的決策就是：為了滿足投資人的要求，企業家自身能作出多大的妥協。一般來講，由於創業資本不愁找不到項目來投資，寄望於投資人來作出種種妥協是不大現實的，所以企業家作出一定的妥協也是確有必要的。