貨幣交換協議

㈠ 貨幣互換協議的步驟

使用貨幣互換涉及三個步驟：
第一步是識別現存的現金流量。互換交易的宗旨是轉回換風險，因此首要的是答准確界定已存在的風險。
第二步是匹配現有頭寸。只有明了現有頭寸地位，才可能進行第二步來匹配現有頭寸。基本上所有保值者都遵循相同的原則，即保值創造與現有頭寸相同但方向相反的風險，這就是互換交易中所發生的。現有頭寸被另一數量相等但方向相反的頭寸相抵消。因而通過配對或保值消除了現有風險。
互換交易的第三步是創造所需的現金流量。保值者要想通過互換交易轉換風險，在互換的前兩步中先抵消後創造就可以達到目的。與現有頭寸配對並創造所需的現金流量是互換交易本身，識別現有頭寸不屬於互換交易，而是保值過程的一部分。

㈡ 何為貨幣互換協議

貨幣互換（Currency Swap）與平行貸款或背對背貸款相似。平行貸款或背對背貸款是由兩個不同內國家的公司在一容定時期內借入彼此的貨幣，並商定在未來某日期歸還彼此所借的貨幣。也就是不同國籍的兩個公司相互為對方在本國的子公司提供貸款的互換。
美國母公司和瑞士母公司都需要向其子公司融資，如果直接用本幣匯出，需要經過外匯市場，還受外匯管制。若有關兩個母公司簽訂一個平行貸款協議，按商定的匯率折算成對方國的貸款金額，按商定的利息貸款給對方在本國的子公司，便可以迴避外匯管制，也不需要擔保，如一方違約，可用另一方債務抵消。
在貨幣互換中，互換雙方彼此不進行借貸，而是通過協議將貨幣賣給對方，並承諾在未來固定日期換回該貨幣。

㈢ 貨幣互換協議的內容

2008年12月，央行和韓國簽訂了260億美元(按當時匯率約合1800億元人民幣/38萬億韓元)貨幣互換協議。
2009年1月20日，央行和香港金管局簽署2000億元人民幣貨幣互換協議。
2009年2月8日，央行和馬來西亞國民銀行簽署雙邊貨幣互換協議，規模為800億元人民幣/400億林吉特，協議實施有效期三年，經雙方同意可以展期。
2009年3月11日，央行和白俄羅斯共和國國家銀行宣布簽署雙邊貨幣互換協議，規模為200億元人民幣/8萬億白俄羅斯盧布，協議實施有效期3年，經雙方同意可以展期。
2009年3月23日，央行和印度尼西亞銀行在北京宣布簽署雙邊貨幣互換協議，規模為1000億元人民幣/175萬億印尼盧比，協議實施有效期3年，經雙方同意可以展期。
2009年3月29日，央行和阿根廷中央銀行在亞麥德林簽署了700億元等值人民幣的貨幣互換框架協議。
2010年6月9日，央行和冰島簽署一項價值超過5億美元(按當時匯率約合35億元人民幣)的貨幣互換協議。
2010年7月24日，央行和新加坡金融管理局在北京簽署了雙邊本幣互換協議，互換規模為1500億元人民幣/約300億新加坡元，協議實施有效期3年，經雙方同意可以展期。
2011年4月19日，央行和與紐西蘭儲備銀行在北京簽署了金額為250億元人民幣的雙邊本幣互換協議，協議有效期3年，經雙方同意可以展期。
2011年4月19日，央行和烏茲別克簽署人民幣7億元貨幣互換協議，協議有效期3年，經雙方同意可以展期。
2011年5月6日，央行和蒙古國中央銀行在蒙古國首都烏蘭巴托簽署雙邊貨幣互換協議，互換協議金額為50億元人民幣，協議有效期3年，經雙方同意可以展期。
2011年6月13日，央行和哈薩克共和國國家銀行在哈薩克首都阿斯塔納簽署了金額為70億元人民幣的雙邊本幣互換協議，協議有效期3年，經雙方同意可以展期。
2011年10月26日，中國人民銀行與韓國銀行（中央銀行）在首爾續簽中韓雙邊本幣互換協議，互換規模由原來的1800億元人民幣/38萬億韓元擴大至3600億元人民幣/64萬億韓元，有效期三年，經雙方同意可以展期。2009年4月20日簽署的原中韓雙邊本幣互換協議自本續簽之日起失效。韓國央行2013年1月27日表示，該行首次動用了與中國簽署的用於貿易結算的貨幣互換安排，向韓國外換銀行貸款人民幣6200萬元，這筆資金將貸給希望用人民幣向中國貿易夥伴付款的韓國企業。
2011年 11月22日，中國人民銀行與香港金融管理局在北京續簽貨幣互換協議，互換規模由原來的2000億元人民幣/2270億港幣擴大至4000億元人民幣/4900億港幣，有效期三年，經雙方同意可以展期。2009年1月20日簽署的原貨幣互換協議自續簽之日起失效。
2011年12月22日，中國人民銀行與泰國銀行在曼谷簽署了中泰雙邊本幣互換協議。互換規模為700億元人民幣/3200億泰銖，有效期三年，經雙方同意可以展期。
2011年12月23日，中國人民銀行與巴基斯坦國家銀行在伊斯蘭堡簽署了中巴雙邊本幣互換協議。互換規模為100億元人民幣/1400億盧比，有效期三年，經雙方同意可以展期。
2012年01月17日，中國央行與阿聯酋中央銀行在迪拜簽署了中阿雙邊本幣互換協議。互換規模為350億元人民幣/200億迪拉姆(約55.4億美元))，有效期三年，經雙方同意可以展期。
2012年2月8日，中國人民銀行與馬來西亞國家銀行續簽了中馬雙邊本幣互換協議，互換規模由原來的800億元人民幣/400億林吉特擴大至1800億元人民幣/900億林吉特，有效期三年，經雙方同意可以展期。2009年2月8日簽署的原雙邊本幣互換協議自續簽之日起失效。雙方認為，雙邊本幣互換協議的續簽將有利於維護區域金融穩定，便利雙邊貿易和投資。
2012年2月21日，中國人民銀行與土耳其中央銀行在安卡拉簽署了中土雙邊本幣互換協議互換規模為100億元人民幣/30億土耳其里拉，有效期三年，經雙方同意可以展期。
2012年3月20日，中國人民銀行與蒙古銀行在北京簽署了中蒙雙邊本幣互換補充協議，互換規模由原來的50億元人民幣/1萬億圖格里特擴大至100億元人民幣/2萬億圖格里特。雙方認為雙邊本幣互換補充協議的簽署將有利於維護區域金融穩定，便利雙邊貿易和投資。
2012年3月22日，中國人民銀行與澳大利亞儲備銀行在北京簽署了中澳雙邊本幣互換協議。互換規模為2000億元人民幣/300億澳大利亞元，有效期三年，經雙方同意可以展期。
2012年6月26日，中國人民銀行與烏克蘭國家銀行在北京簽署了中烏雙邊本幣互換協議。互換規模為150億元人民幣/190億格里夫納，有效期三年，經雙方同意可以展期。
2013年3月26日，巴西與中國簽署了一項300億美元的貨幣互換協議，預計這一安排將為兩國之間不斷增長的貿易提供保障。
2013年6月22日，中國人民銀行宣布，其與英格蘭銀行簽署了規模為2,000億元人民幣/200億英鎊的中英雙邊本幣互換協議，期限為3年。英國也由此成為首個與中國簽訂貨幣互換協議的G7國家央行。
2013年10月9日，中國央行與歐洲央行簽署了規模為3500億元人民幣/450億歐元的中歐雙邊本幣互換協議，旨在為雙邊經貿往來提供支持，並維護金融穩定。
2014年4月25日，中國人民銀行與紐西蘭中央銀行續簽了規模為250億元人民幣/50億紐西蘭元的中新雙邊本幣互換協議。
2014年7月18日，中國人民銀行與阿根廷中央銀行續簽了規模為700億元人民幣/900億阿根廷比索的中阿雙邊本幣互換協議。
2014年7月21日，中國人民銀行與瑞士國家銀行簽署了規模為1500億元人民幣/210億瑞士法郎的雙邊本幣互換協議。此舉旨在為雙邊經貿往來提供流動性支持，並維護金融市場穩定。互換協議有效期三年，經雙方同意可以展期。
2014年8月21日，中國人民銀行與蒙古中央銀行續簽了規模為150億元人民幣/4.5萬億蒙古圖格里克的中蒙雙邊本幣互換協議。
2014年9月16日，中國人民銀行與斯里蘭卡中央銀行簽署了規模為100億元人民幣/2250億斯里蘭卡盧比的中斯雙邊本幣互換協議。
2014年10月11日，中國人民銀行與韓國中央銀行續簽了規模為3600億元人民幣/64萬億韓元的中韓雙邊本幣互換協議。
2014年10月13日，央行網站公告稱，中國人民銀行與俄羅斯聯邦中央銀行簽署了規模為1500億元人民幣/8150億盧布的雙邊本幣互換協議。公告稱，此舉旨在便利雙邊貿易及直接投資，促進兩國經濟發展。互換協議有效期三年，經雙方同意可以展期。
2014年11月3日，中國人民銀行與卡達中央銀行簽署了規模為350億元人民幣/208億里亞爾的雙邊本幣互換協議。中卡雙邊本幣互換協議有效期三年，經雙方同意可以展期。
2014年11月8日，經中國國務院批准，中國人民銀行與加拿大中央銀行簽署了規模為2000億元人民幣/300億加元的雙邊本幣互換協議。互換協議有效期三年，經雙方同意可以展期。
2014年11月27日，中國人民銀行與香港金融管理局公布，已續簽一份為期三年的貨幣互換協議。協議規模為4000億元人民幣，與先前的協議相同，相當於5050億港元。內地與香港於2008年簽署規模高達4000億元人民幣的貨幣互換協議，2011年首次續簽，今年再次續簽協議。
2014年12月22日，中國人民銀行與泰國銀行（泰國央行）續簽了雙邊本幣互換協議。雙邊本幣互換規模為700億元人民幣/3700億泰銖，協議有效期三年，經雙方同意可以展期。

㈣ 什麼叫貨幣互換協議

http://ke..com/view/2153822.html?wtp=tt

簡單的說 就是 最開始 你給我一筆某國的錢比如100W美元
我給你一版筆某國的錢 比如80W英鎊（一般這2個數是按匯率來的權）
然後接下來每年你再給利率，你給我80W英鎊乘以一個利率（可固定 可浮動）
我給你100W美元乘以一個利率（可固定 可浮動）
最後再把給最初的錢相互還給對方
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㈤ 什麼是貨幣互換協議

貨幣互換(又稱貨幣掉期)是指兩筆金額相同、期限相同、計算利率方法相同，但貨幣不同的債務資金之間的調換，同時也進行不同利息額的貨幣調換。簡單的來說，貨幣互換協議就是兩個國家的中央銀行簽訂一個協議，約定在某個時間內，以某種匯率可以換取多少數量的貨幣。貨幣互換協議一般包括：時間、匯率、數量、貨幣種類。

在貨幣互換中，互換雙方彼此不進行借貸，而是通過協議將貨幣賣給對方，並承諾在未來固定日期換回該貨幣。

(5)貨幣交換協議擴展閱讀：

功能:

（1）套利。通過貨幣互換得到直接投資不能得到的所需級別、收益率的資產，或是得到比直接融資的成本較低的資金。

（2）資產、負債管理。與利率互換不同，貨幣互換主要是對資產和負債的幣種進行搭配。

（3）對貨幣暴露保值。隨著經濟日益全球化，許多經濟活動開始向全世界擴展。公司的資產和負債開始以多種貨幣計價，貨幣互換可用來使與這些貨幣相關的匯率風險最小化，對現存資產或負債的匯率風險保值，鎖定收益或成本。

（4）規避外幣管制。現有許多國家實行外匯管制，使從這些國家匯回或向這些國家公司內部貸款的成本很高甚至是不可能的。通過貨幣互換可解決此問題。

㈥ 什麼是貨幣互換協議國家間貨幣互換協議一般包含什麼內容

國家間貨幣互換協議一般包含內容有：時間、匯率、數量、貨幣種類！ 貨幣互換，又稱「貨幣掉期」，是指交易雙方在一定期限內將一定數量的貨幣與另一種一定數量的貨幣進行交換。 貨幣互換是一項常用的債務保值工具，主要用來控制中長期匯率風險，把以一種外匯計價的債務或資產轉換為以另一種外匯計價的債務或資產，達到規避匯率風險、降低成本的目的。早期的「平行貸款」、「背對背貸款」就具有類似的功能。但是無論是「平行貸款」還是「背對背貸款」仍然屬於貸款行為，在資產負債表上將產生新的資產和負債。而貨幣互換作為一項資產負債表外業務，能夠在不對資產負債表造成影響的情況下，達到同樣的目的。貨幣互換的利率形式，可以是固定換浮動，也可以浮動換浮動，還可以是固定換固定。期限上主要外幣一般可以做到10年。 貨幣互換中所規定的匯率，可以用即期匯率（Spot Rate），也可以用遠期匯率（Forward Rate），還可以由雙方協定取其他任意水平，但對應於不同匯率水平的利率水平會有所不同。 在貨幣互換中，期初的本金互換可以省略，即上例中的a)步驟可以沒有，但對應的美元利率水平可能會有所不同。這樣，對於那些已經提款使用的貸款，仍然可以使用貨幣互換業務來管理匯率風險。 貨幣互換（Currency Swap）與平行貸款或背對背貸款相似。平行貸款或背對背貸款是由兩個不同國家的公司在一定時期內借入彼此的貨幣，並商定在未來某日期歸還彼此所借的貨幣。也就是不同國籍的兩個公司相互為對方在本國的子公司提供貸款的互換。 美國母公司和瑞士母公司都需要向其子公司融資，如果直接用本幣匯出，需要經過外匯市場，還受外匯管制。若有關兩個母公司簽訂一個平行貸款協議，按商定的匯率折算成對方國的貸款金額，按商定的利息貸款給對方在本國的子公司，便可以迴避外匯管制，也不需要擔保，如一方違約，可用另一方債務抵消。 在貨幣互換中，互換雙方彼此不進行借貸，而是通過協議將貨幣賣給對方，並承諾在未來固定日期換回該貨幣。 就是簽訂個協議，約定在某個時間內，以某種匯率可以換取多少數量的貨幣 ！

㈦ 關於貨幣互換協議

貨幣互換（Currency Swap）與平行貸款或背對背貸款相似。平行貸款或背對背貸款是由兩個不同國內家的公司在一定時期內容借入彼此的貨幣，並商定在未來某日期歸還彼此所借的貨幣。也就是不同國籍的兩個公司相互為對方在本國的子公司提供貸款的互換。

美國母公司和瑞士母公司都需要向其子公司融資，如果直接用本幣匯出，需要經過外匯市場，還受外匯管制。若有關兩個母公司簽訂一個平行貸款協議，按商定的匯率折算成對方國的貸款金額，按商定的利息貸款給對方在本國的子公司，便可以迴避外匯管制，也不需要擔保，如一方違約，可用另一方債務抵消。
在貨幣互換中，互換雙方彼此不進行借貸，而是通過協議將貨幣賣給對方，並承諾在未來固定日期換回該貨幣。

㈧ 互換協議的貨幣互換協議

貨幣互換(又稱貨幣掉期)是指兩筆金額相同、期限相同、計算利率方法相同，但貨幣不同的債務資金之間的調換，同時也進行不同利息額的貨幣調換。利率互換是相同貨幣債務間的調換，而貨幣互換則是不同貨幣債務間的調換。貨幣互換雙方互換的是貨幣，它們之間各自的債權債務關系並沒有改變。初次互換的匯率以協定的即期匯率計算。貨幣互換協議就是兩個國家的中央銀行簽訂一個協議，約定在某個時間內，以某種匯率可以換取多少數量的貨幣。貨幣互換協議一般包括：時間、匯率、數量、貨幣種類。 （Currency Swap）與平行貸款或背對背貸款相似。平行貸款或背對背貸款是由兩個不同國家的公司在一定時期內借入彼此的貨幣，並商定在未來某日期歸還彼此所借的貨幣。也就是不同國籍的兩個公司相互為對方在本國的子公司提供貸款的互換。
美國母公司和瑞士母公司都需要向其子公司融資，如果直接用本幣匯出，需要經過外匯市場，還受外匯管制。若有關兩個母公司簽訂一個平行貸款協議，按商定的匯率折算成對方國的貸款金額，按商定的利息貸款給對方在本國的子公司，便可以迴避外匯管制，也不需要擔保，如一方違約，可用另一方債務抵消。
在貨幣互換中，互換雙方彼此不進行借貸，而是通過協議將貨幣賣給對方，並承諾在未來固定日期換回該貨幣。

㈨ 什麼是貨幣互換協議

說白點就是我們國家和其他國家，使用本國貨幣，或者雙方國家貨幣來開展對外貿易或者投資。
而不採用美元歐元英鎊之類的主流國際貨幣。
這樣的好處是不用被美元所挾制。不用過多考慮美元匯率風險，在雙方協商之下進行。
主要就是為了排擠美元在國際市場的控制低位。

㈩ 何為貨幣互換協議

貨幣互換（Currency Swap）與平行貸款或背對背貸款相似。平行貸款或背對背貸款是由兩個回不同國家的公答司在一定時期內借入彼此的貨幣，並商定在未來某日期歸還彼此所借的貨幣。也就是不同國籍的兩個公司相互為對方在本國的子公司提供貸款的互換。
美國母公司和瑞士母公司都需要向其子公司融資，如果直接用本幣匯出，需要經過外匯市場，還受外匯管制。若有關兩個母公司簽訂一個平行貸款協議，按商定的匯率折算成對方國的貸款金額，按商定的利息貸款給對方在本國的子公司，便可以迴避外匯管制，也不需要擔保，如一方違約，可用另一方債務抵消。
在貨幣互換中，互換雙方彼此不進行借貸，而是通過協議將貨幣賣給對方，並承諾在未來固定日期換回該貨幣。