董監高股份轉讓限制

1. 董，監，高及實際控制人股份鎖定期的具體規定有哪些

《公司法抄》第一百四十二條規定：發起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內不得轉讓。公司公開發行股份前已經發行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內不得轉讓。公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的百分之二十五;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內不得轉讓。上述人員(董監高)離職後半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對公司董事、監事、高級管理人員轉讓其所持有的本公司股份作出其他限制性的規定。
《上海證券交易所股票上市規則》第五章第一節5.1.4條款規定：發行人向本所申請其股票上市時，控股股東和實際控制人應當承諾：自發行人股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或委託他人管理其已直接和間接持有的發行人股份，也不由發行人收購該部分股份;發行人在刊登招股說明書之前十二個月內進行增資擴股的，新增股份的持有人應當承諾：自發行人完成增資擴股工商變更登記手續之日起三十六個月內，不轉讓其持有的該部分新增股份。《深圳證券交易所股票上市規則》的規定同《上海證券交易所股票上市規則》。

2. 新三板董監高作為合夥企業普通合夥人或有限合夥人所持有的股份受25%的轉讓限制嗎

目前仍是鼓勵扶持的政策導向，新三板董監高通過持有掛牌企業的有限合夥企業法人股東的股份，從而間接持有掛牌企業暫不受25%的轉讓限制。

3. 大股東協議轉讓特定股份是否要遵守出讓方、受讓方在6個月內繼續遵守減持比例的限制

根據《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》第十條第二款的規定，大專股東通過協議轉屬讓方式減持其所持有的特定股份，出讓方、受讓方應當在6個月內共同遵守任意連續90個自然日通過集中競價交易減持股份合計不得超過公司股份總數的1%的規定，即共用該1%的減持額度。受讓方持股5%以上或者為控股股東、或者為董監高的，還應當遵守《證券交易所上市公司股東及董事、監事、高級管理人員減持股份實施細則》關於大股東減持、董監高減持的規定。

4. 在重組期間，為什麼董監高不能轉讓股權

經核查，雷斌實際向葉娟等10名公司骨幹人員轉讓的股份，占其真實持有的發行人股份數的38.49%；卜文海實際向尹顯庸、汪建軍、葉娟3人轉讓的股份，占其真實持有的發行人股份數的33.14%，均超過了《公司法》對股份公司董事在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的百分之二十五的限制，不符合《公司法》的有關規定。
經核查，雷斌累計超額轉讓的股份數共計419,060股，卜文海累計超額轉讓的股份數共計232,439股。鑒於本次股權轉讓，雷斌、卜文海與非接受代持還原的受讓方均是於同一天簽訂的股權轉讓協議，因此無法客觀的將超額轉讓的股份從受讓股份中獨立區別。
為了彌補股份轉讓超過限額的瑕疵，2010年12月，雷斌與葉娟等10名公司骨幹人員共同簽署《股權轉讓確認書》，確認：鑒於雷斌2008年10月向受讓方迅速轉讓股權時，轉讓總數超過了其所持有的公司股份騰達總數的25%，不符合《公司法》的規定，現同意雷斌超過《公司法》限額而發生轉讓的部分(即419,060股)視同為2009年發生的轉讓，該部分股權在2008年發生轉讓的行為無效；受讓方2008年受讓的股權均按419,060股為總數，同比例減少，2009年同比例增加前述減少額度。雷斌與受讓方均確認上述事項系其真實意思表示而自願作出，且不會因上述調整而發生任何爭議和潛在糾紛。2010年12月，卜文海與尹顯庸、汪建軍、葉娟3人共同簽署《股權轉讓確認書》，確認：鑒於卜文海2008年10月向受讓方轉讓股權時，轉讓總數超過了其所持有的公司股份總數的25%，不符合《公司法》的規定，現同意卜文海超過《公司法》限額而發生轉讓的部分(即232,439股)視同為2009年發生的轉讓，該部分股權在2008年發生轉讓的行為無效；受讓方2008年受讓的股權均按232,439股為總數空間，同比例減少，2009年同比例創造增加前述減少額度。卜文海與受讓方均確認上述眾多事項系其真實意思表示而自願作出，且不會因上述調整而發生任何爭議和潛在糾紛。

5. 董事通過合夥的方式間接持有上市公司的股份，其每年的股份轉讓是否受25%的限制

1、《公司法》對任期內減持股票比例的限制
《公司法》第142條規定：「公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股票及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股票不得超過其所持有本公司股票總數的百分之二十五；所持本公司股票自公司股票上市交易之日起一年內不得轉讓。上述人員離職後半年內，不得轉讓其所持有的本公司股票。公司章程可以對公司董事、監事、高級管理人員轉讓其所持有的本公司股票作出其他限制性規定。」

2、《證券法》對任期內短線交易的限制
《證券法》 第47條規定：「上市公司董事、監事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股份在買入後六個月內賣出，或者在賣出後六個月內又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應當收回其所得收益。但是，證券公司因包銷購入售後剩餘股票而持有百分之五以上股票的，賣出該股份不受六個月時間限制。」
3、每年可轉讓股份數量如何計算？
可轉讓股份數量的基本計算公式
在當年沒有新增股份的情況下，按照如下公式計算上市公司董事、監事和高級管理人員可減持本公司股份的數量：
可減持股份數量=上年末持有股份數量X25%

6. 有個問題，公司高管、董事監事人員在職期間每年轉讓的股份不得超過25%；這是一種說法，還有一種說法

1、上面第一種說法，《公司法》的具體規定是：「公司董事、監事、高級管理人員內應當向公司申報所持有容的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內不得轉讓。上述人員離職後半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對公司董事、監事、高級管理人員轉讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規定。」

2、下面的說法，股權分置改革中非流通股股東的承諾：「所持非流通股股份獲得上市流通權之日起，在十二個月內不得上市交易或者轉讓；持有上市公司股份總數百分之五以上的原非流通股股東，在前項規定期滿後，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數量占該公司股份總數的比例在十二個月內不得超過百分之五，在二十四個月內不得超過百分之十。」

7. 股份有限公司發起人董事及高管轉讓股份的限制

公司來法規定：

發起人持自有的本公司股份，自公司成立之日起一年內不得轉讓。公司公開發行股份前已發行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內不得轉讓。

公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內不得轉讓。上述人員離職後半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對公司董事、監事、高級管理人員轉讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規定。

8. 公司法對股權轉讓是如何規定的

公司法關於股權轉讓的規定

第七十一條有限責任公司的股東之間可以相互轉讓其全部或者部分股權。

股東向股東以外的人轉讓股權，應當經其他股東過半數同意。股東應就其股權轉讓事項書面通知其他股東徵求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復的，視為同意轉讓。其他股東半數以上不同意轉讓的，不同意的股東應當購買該轉讓的股權，不購買的，視為同意轉讓。

經股東同意轉讓的股權，在同等條件下，其他股東有優先購買權。兩個以上股東主張行使優先購買權的，協商確定各自的購買比例;協商不成的，按照轉讓時各自的出資比例行使優先購買權。

公司章程對股權轉讓另有規定的，從其規定。

9. 非上市董監高股份轉讓受限25%嗎

發起人是公司設立的時候忽悠別人來參與公司投資的人，怎麼能把別人版忽悠來了自己這么快就權跑了呢？所以一年內不讓他們轉讓股份。
公司公開發行股票一般都會申請上市交易，如果允許公開發行前的這些股東一上市就可以賣掉自己的股票，那很多人都會在

10. 為什麼對發起人、董監高轉讓股份有限制

發起人是公司設立的時候忽悠別人來參與公司投資的人，怎麼能把別人忽悠來了自己這么快就跑專了呢？屬所以一年內不讓他們轉讓股份。公司公開發行股票一般都會申請上市交易，如果允許公開發行前的這些股東一上市就可以賣掉自己的股票，那很多人都會在上市後馬上在股票市場套現跑了（這也就是股票市場上說的「大小非解禁」中的「小非」）。董監高手中持有股票才能充分激勵他們好好乾活讓公司多賺錢，這樣他手中的股票也越值錢，如果允許董監高隨便就把手中的股票賣掉那對其他股東來說就太不公平了，因為董監高往往有內幕信息。