证券承销协议

㈠ 证券代销失败是指承销商在协议约定期限内销售的证券未达到总发行量的多少

发行失败是指采用代销的方式承销股票，在代销期限届满时，向投资者出售内的股票数量未容达到拟公开发行股票数量的70％。在这种情况下，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。根据《证券法》的规定，发行失败仅在股票代销这种方式中出现。建立发行失败制度有利于促使发行人和承销商充分考虑市场需求，合理确定发行价格，否则将承担发行失败的风险。这一制度的建立有利于建立完善的定价机制，也有助于证券公司回避巨额包销的风险。

㈡ 什么是证券承销合同

证券承销协议抄（Securities Underwriting Agreement） 证券承销协议是证券承销制度的核心，是 证券发行人 与 证券公司 之间 签署旨在规范和调整 证券承销 关系以及承销行为的合同文件。 具体来说，它是证券公司等证券经营机构担任 主承销商 或联合主承销 商承销 证券 时，与发行人签订的包销或者 代销 协议。

㈢ 甲将10万元存入银行；乙上市公司与A证券公司签订了股票承销协议；是法律行为还是法律事件

二者都是法律行为。

㈣ 什么是证券承销合同，证券承销合同是什么

请问专家：余额包销债券如果需要缴纳印花税的话，那么实质应该就是交割手续，回也就是债答券的所有权转移时，对吗？现在税目表中并没有明确的规定，外加的股权转移书据中也只是明确为股权转让书据，包括A股、B股。请问如果余额包销债券需要缴纳印花税的话，其根据是什么，或者说怎么解释呢，它应该归入那个税目，按照多少的税率缴税呢？非常非常感谢各位朋友和专家的解答！

㈤ 什么是证券承销合同

证券承销协议（Securities
Underwriting
Agreement）
证券承销协议是证券承销制度的核心，是
证券发行人
与
证券公司
之间
签署旨专在规范和调属整
证券承销
关系以及承销行为的合同文件。
具体来说，它是证券公司等证券经营机构担任
主承销商
或联合主承销
商承销
证券
时，与发行人签订的包销或者
代销
协议。

㈥ 股票承销的程序

股票承销的程序
(一)提出承销建议
证券公司在对发行人的资金需求量、财务状况、盈利能力等进行调查研究的基础上，在考虑诸多有利、不利因素后，就证券发行的种类、时间、条件等对发行人提出建议，说明承销计划和承销条件等，初步确定承销发行的条款。
证券公司从事证券承销业务，最重要的是对客户的委托作出合理可行的决策，以决定是否接受发行人的委托，以什么方式和条件接受委托，以及如何具体履行委托责任。这种决策的正确与否，不仅是关系到证券公司自身经营业务的成败，更重要的是要对委托人和投资人负责，证券公司作出代理发行证券的决策前要对以下几个方面进行分析：
1．确定发行企业的信誉发行企业的信誉直接影响证券的信誉和证券的销售。如果发行企业信誉较差，经济实力又较弱，证券公司不宜接受代理发行。
2．审查发行企业筹资的用途和筹资后预计的效益企业发行证券筹集资金所发展的项目必须符合国家政策，能够取得显著的经济效益，如果是短期债券，还必须落实切实可靠的还本付息来源。只有这样，证券公司方可接受代理发行委托。
3．选择代理发行证券的时机和预测证券发行市场的销售前景如果社会游资充足，证券市场活跃，同时发行的其他证券又较少，则对发行较为有利，如果市场正值有大量质量较好的其他证券发行，那么发行时间应选择在这些证券发行之前，在我国尤其应注意避开国债集中发行的时间。
1．确定代理发行证券的方式和条件采用何种代理发行方式，这主要取决于发行证券的市场竞争力、证券市场的饱和程度和证券公司本身的资金实力。如果证券质量一般，不具有发行市场竞争能力，可能发生销售困难，那么证券公司采取代理发售方式较为主动有利。反之，如果证券销售前景十分看好，那么证券公司可采取余额承购包销发行方式，甚至选择全额承购包销发行方式，以寻求更大的代理发行收益。另外，还应根据证券发行中的困难程度考虑代理发行的条件，诸如发行手续费的多少、代理发行证券的时间期限、证券款额的支付期限等等。
(二)签订承销协议
当发行人确定发行证券的种类和发行条件并经证券主管机关批准后，发行人要与承销商签订承销协议，确定承销的方式和双方的责任。
承销协议应根据《经济合同法》的规定，明确双方各自的权利和义务，证券发行协议的主要内容应包括以下事项。
1．发行金额
发行金额即委托发行证券的总额，如采取分期发行时应注明每期的发行金额。发行股票时必须注明每股发行价格、发行总股数和总的股金总额。股票采用溢价发行的，发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定，并报证监会核准。发行债券时必须注明债券面额、种类、年利率及利息支付方式。
2．发行方式
明确是采取代理发售、余额承购包销、全额承购包销中的哪一种发售方式。
3．发行日期
规定发售期限从何年何月何日起到何年何月何日止。
4．发行对象
明确面向国内还是国外，个人还是企事业单位。5．发行费用明确发行中有关费用(如广告宣传费用等)由谁来负担，以及发行人应向证券公司支付多少手续费。
6．发行工作的分工
规定双方在发行中各种具体的分工与责任。
7．证券交接和款项交割
具体商定发行单位应在正式发行前若干天将证券送抵证券公司，证券公司在证券发行结束若干天内将款项划人发行单位指定的银行账户，并明确手续费的交割日期与支付方式。
8．发放股息红利或还本付息
商定股票发行后股利的发放方式，发放时代办手续费的标准及费用的负担。债券到期后的还本付息事项及代办手续费的标准。
9．违约责任明确
在协议的有效期内，双方的违约责任及违约责任承担方式。
10．协议或合同的有效期
(三)组织承销团
当承销商所承销的股票超过一定金额时，一般采取组织承销团方式承销。我国规定当拟公开发行股票的面值总额超过人民币3000万元或者预期销售总金额超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。主承销商由发行人按公平竞争的原则，通过竞标或者协商的方式确定。主承销商应与其他承销商签署承销团协议。
特别是拟公开发行股票面值超过l亿元或者预期销售总金额超过人民币15000万元的，承销团中的外地承销机构(发行人所在的省、自治区、直辖市以外的地区的承销机构)的数目以及总承销量中在外地销售的数量，应占合理的比例。承销团由主承销商、副主承销商和分销商组成，承销团成员之间通过签订承销协议(又称分销协议)，明确承销方式、承销份额和承销组织工作的分工等。
(四)制作和申报股票发行审查材料
股票发行审查材料由主承销商组织会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等中介机构制作，并向中国证监会申报：按中国证监会的要求进行修改和补充。
(五)组织股票的发行
在股票发行前，做好相应的宣传、推介工作。在取得中国证监会的关于公开发行股票的复审批文及发行方式的批复之后。协助发行人刊登招股说明书和股票发行公告，说明本次股票发行的基本情况、公告发行方式、发行时间、发行价格等事项，并按确定的发行时间和发行方式，组织股票的发行。

㈦ 承销协议的主要内容是什么

1、当事人的姓名、住所和法定代表人姓名。

2、代销证券的种类、数量、专金额和发行价属格。股票发行价格溢价发行的，由发行人与承销商协商确定发行价格，报中国证监会核准。

3、承销、委托期限和起止日期；承销期限不得超过九十日。

4、付款方式和承销和寄售日期。

5、承销、寄售费用及结算方式。

6、违约责任。

7、中国证监会规定的其他事项。

(7)证券承销协议扩展阅读：

承销协议免责条款：

本条款通常对免责事件、免责事件发行时承销人的免责后果和追索责任。通常的免责事件包括：由于发行人提供的招股说明书的基本信息不正确、不准确、不完整或误导，承销商有追索权，发行人有违反的情形。

招股说明书、承销协议或者其它有关协议导致承销商追偿的，发行人违反声明和保证而导致承销商追偿的，以及除故意违约或者严重违约外，其它原因导致承销商追偿的，违反合同等。

㈧ 证券的发行人和承销商之间有什么关系

在证券发行活动中，证券承销商与发行人之间的法律关系是基于证券承销协议回而建立的，承销商的答证券承销活动是根据其与发行人之间的承销协议进行的。
根据证券承销协议，承销商是受发行人的委托而代其向投资者发行证券。承销商在证券承销中，要履行受托人职责，替发行人向投资者履行信息公开义务，如应将招股说明书提供给认购人并有义务提醒其阅读，将招股说明书备置于其营业场所供投资者查阅等。
在证券承销关系中，证券承销商无论是包销或是代销证券，都是为发行人发行证券；发行人通过承销商向投资者募集资金，投资者通过承销商向发行人投资认购其证券；有关证券发行的信息公开文件是以发行人名义公开，投资者是根据发行人公开的信息文件进行投资判断。因此，在证券承销协议这一合同规定的法律关系范围内，发行人要对已公开信息向投资者负直接的法律责任，而承销商则只是根据承销协议向发行人承担责任。